รู้จักข้อสอบก่อนลุย
ข้อมูลจากคู่มือทดสอบหลักสูตร P1 Version 4 (ใช้สอบตั้งแต่ 1 ก.ย. 2566)
เกณฑ์ผ่าน (สำคัญมาก)
- ต้องได้ 70% ของคะแนนรวม และ 70% ของหมวดที่ 2 (กฎ+จรรยาบรรณ) พร้อมกัน
- ตกหมวด 2 = ตกทั้งชุด แม้คะแนนรวมถึง → ห้ามทิ้งหมวด 2 เด็ดขาด
โครงสร้าง 3 หมวด
กลยุทธ์ทำคะแนน: หมวด 3 ข้อเยอะสุด (50) เก็บให้ได้เยอะ · หมวด 2 ต้องผ่าน 70% แยก ท่องให้แม่น · หมวด 1 มีคำนวณ ฝึกโจทย์ให้คล่อง
เนื้อหาใหม่ v4 ที่ต้องเน้น
ของที่เพิ่งเพิ่ม — ชีทเก่ามักไม่มี แต่ออกสอบแน่
- สินทรัพย์ดิจิทัล ใหม่ — 3 ช่องทาง (ศูนย์ซื้อขาย/นายหน้า/ผู้ค้า) + ความเสี่ยง 4 แบบ
- DRx (Fractional DR) ใหม่ — ซื้อเศษหน่วยได้ 0.0001 · คุมราคาแบบ Dynamic Price Band ±10%
- ESG / การลงทุนยั่งยืน อัปเดต — 4 แนวทาง + ตราสารหนี้ ESG 4 ประเภท
- LiVEx & ตลาดรองยุคใหม่ อัปเดต — Auction วันละรอบ ไม่มีเพดานราคา
- กลไกซื้อขาย อัปเดต — โทษแพ่ง, การเปิดเผยข้อมูล, ดัชนี
เจาะลึกหัวข้อพวกนี้: ดูโน้ตสรุปเนื้อหาใหม่แบบเต็มที่ทำแยกไว้ (ลิงก์ในแท็บ "แหล่งเรียนรู้")
เช็คลิสต์เตรียมสอบ
ติ๊กได้ · บันทึกอัตโนมัติในเครื่อง
สรุปหมวดคำนวณ
ผลตอบแทน · มูลค่าเงินตามเวลา · ความเสี่ยง — จุดที่คนพลาดบ่อยที่สุด เข้าใจสูตร ไม่ใช่จำคำตอบ
① อัตราผลตอบแทน
HPR = [ เงินได้ (ปันผล/ดอกเบี้ย) + (ราคาปลาย − ราคาต้น) ] ÷ ราคาต้น
เช่น ซื้อหุ้น 100 ปันผล 5 ปลายงวดราคา 108 → (5 + 8)/100 = 13%
ค่าเฉลี่ยเลขคณิต (AM) = ΣR ÷ n | เรขาคณิต (GM) = [(1+R₁)(1+R₂)…]^(1/n) − 1
GM ใช้กับผลตอบแทนหลายงวด (ทบต้น) และ GM ≤ AM เสมอ ยิ่งผันผวนมาก ยิ่งห่างกัน
E(R) คาดหวัง = Σ [ ความน่าจะเป็น × ผลตอบแทนกรณีนั้น ]
② ผลตอบแทนที่แท้จริง · ภาษี
(1 + nominal) = (1 + real) × (1 + เงินเฟ้อ) → โดยประมาณ real ≈ nominal − เงินเฟ้อ
ผลตอบแทนที่ต้องการ = อัตราปราศจากความเสี่ยงแท้จริง + ส่วนชดเชยเงินเฟ้อ + ส่วนชดเชยความเสี่ยง
หลังภาษี = ผลตอบแทน × (1 − อัตราภาษี) | TEY = ผลตอบแทนปลอดภาษี ÷ (1 − อัตราภาษี)
TEY ใช้เทียบว่าตราสารปลอดภาษี (เช่นพันธบัตรบางชนิด) เทียบเท่าตราสารที่ต้องเสียภาษีกี่ %
③ มูลค่าเงินตามเวลา (TVM)
FV = PV × (1 + r)ⁿ | PV = FV ÷ (1 + r)ⁿ
เช่น ฝาก 1,000 ที่ 6% 3 ปี → 1,000×(1.06)³ = 1,191 บาท
อัตราแท้จริง (Effective) = (1 + i/m)^m − 1 (m = จำนวนงวดต่อปี)
ทบดอกถี่ขึ้น (m มากขึ้น) → effective rate สูงขึ้น เช่น 12%/ปี ทบรายเดือน ≈ 12.68%
④ ความเสี่ยงหลักทรัพย์รายตัว
Variance σ² = Σ [ ความน่าจะเป็น × (R − E(R))² ] | SD σ = √Variance
SD (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน) ยิ่งสูง = ความเสี่ยงรวมยิ่งมาก
⑤ ความเสี่ยงกลุ่มหลักทรัพย์ (Portfolio)
ผลตอบแทนพอร์ต = w₁R₁ + w₂R₂ + … (ถ่วงน้ำหนักตามสัดส่วนเงิน)
Covariance = ρ × σ_A × σ_B | Correlation ρ = Cov ÷ (σ_A σ_B) , อยู่ระหว่าง −1 ถึง +1
SD พอร์ต 2 สินทรัพย์ = √( w₁²σ₁² + w₂²σ₂² + 2w₁w₂·Cov )
คีย์: ρ ยิ่งต่ำ (เข้าใกล้ −1) การกระจายความเสี่ยงยิ่งได้ผล → SD พอร์ตลดลงมาก
⑥ Beta · CAPM · วัดผลงาน
Beta β = Cov(หุ้น, ตลาด) ÷ Variance ตลาด (β>1 ผันผวนมากกว่าตลาด)
CAPM : E(R) = R_f + β ( R_m − R_f )
เช่น R_f=2%, β=1.2, R_m=10% → 2 + 1.2(10−2) = 11.6%
Sharpe = (R_p − R_f)/σ_p · Treynor = (R_p − R_f)/β_p · Jensen α = R_p − [R_f + β_p(R_m − R_f)]
Sharpe ใช้ σ (ความเสี่ยงรวม) · Treynor/Jensen ใช้ β (ความเสี่ยงที่เป็นระบบ)
เทคนิคห้องสอบ: จดสูตรพวกนี้ในกระดาษทดทันทีที่เริ่มสอบ (brain dump) ก่อนลืม แล้วค่อยไล่ทำโจทย์
ชุดข้อสอบจำลอง
15 ข้อ ครอบคลุมเนื้อหาใหม่ + คำนวณ + จรรยาบรรณ · เลือกคำตอบแล้วกด "ตรวจคำตอบ"
แฟลชการ์ด
คำศัพท์ + ตัวเลขสำคัญ ไว้ท่องก่อนเข้าห้องสอบ · แตะการ์ดเพื่อพลิก
1 / 1
แหล่งเรียนรู้แต่ละหัวข้อ
คลิกเข้าไปอ่าน/ฝึกตามหัวข้อที่ต้องการ
📌 สมัครสอบ & คู่มือหลัก
📝
เลือกวัน/ศูนย์สอบ · register.ati-asco.org
📚
ต้นทางคู่มือหลักสูตรและความรู้ตลาดทุน
🌱 เนื้อหาใหม่ v4
💠
อธิบาย Fractional DR ครบ · ตรงกับที่ออกสอบ
🪙
รายชื่อผู้ได้ใบอนุญาต + ความรู้พื้นฐาน
🌍
แนวคิด ESG, หุ้นยั่งยืน, SRI Fund
📈
ความรู้ผลิตภัณฑ์ตลาดทุนทั้งหมด (หมวด 3)
🧮 หมวดคำนวณ & ฝึกโจทย์
▶️
ดูคนทำโจทย์ ผลตอบแทน/ความเสี่ยง/TVM ตามได้
💬
รีวิวจริง จับจุดที่ข้อสอบชอบออก
📘 โน้ตสรุปที่ทำไว้ก่อนหน้า
✨
เจาะ DRx / ESG / สินทรัพย์ดิจิทัล / กลไกซื้อขาย ละเอียดกว่านี้